Financiación sostenible

La estrategia de financiación del grupo se encuentra orientada a aportar las soluciones más eficientes tanto en términos económicos como de creación de un impacto positivo.

En cuanto a la financiación sostenible, atendiendo a las condiciones del mercado y a la estrategia de negocio, la compañía opta por dos formatos de financiación: una cuyo uso de los fondos se encuentra comprometido con áreas u objetivos concretos de la agenda sostenible; y otro formato donde la determinación del coste de financiación está vinculada a las mejoras del desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) de ACCIONA.

Financiación de la agenda sostenible

Este formato de financiación, procedente del mercado de capitales o del mercado bancario, conlleva el compromiso de inversión de los fondos en proyectos que contribuyen de forma directa al logro de objetivos ligados a la agenda sostenible. Estas inversiones están relacionadas principalmente con el desarrollo de energía renovable, el acceso al agua y al saneamiento, las infraestructuras para la movilidad sostenible o la economía circular, y la adaptación al cambio climático.

 

 

La compañía desarrolla oportunidades de negocio capaces de generar interés en los mercados de inversión. Ante este creciente interés, ACCIONA ha elaborado en 2019 un nuevo marco de financiación verde –revisado por Sustainalytics- que amplía la cartera de proyectos verdes elegibles, respecto al marco anterior-también revisado por Sustainalytics-, basándose en la contribución de las actividades de la compañía a una economía baja en carbono.

 

A día de hoy, las operaciones financieras con este formato se encuentran bajo el marco elaborado en línea con la norma de la Unión Europea sobre bonos verdes (EU-GBS) redactada por el Grupo de Expertos Técnicos de la UE (TEG) sobre Financiación Sostenible (junio de 2019). La EU-GBS es una norma voluntaria propuesta a los emisores que quieran alinear sus mejores prácticas en el mercado. Está diseñada para su aplicación en todo el mundo y para que puedan acceder emisores ubicados tanto dentro de la UE como fuera de ella. Se basa en las mejores prácticas del mercado, tales como los Principios de los Bonos Verdes (GBP) publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de los Préstamos Verdes (GLP) administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).

 

El Marco de Financiación Verde de ACCIONA ha sido revisado por Sustainalytics, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba la alineación del Marco con los Principios de Bonos Verdes y los Principios de Préstamos Verdes. En octubre de 2021, Sustainalytics revisó las actividades de energía renovable del Marco de Financiación Verde de ACCIONA para su alineación con la Acto Delegado de la Taxonomía de la UE, publicada en junio de 2021. Esta evaluación se refiere únicamente a los activos y proyectos de Acciona Energía, y debe leerse conjuntamente con el Marco de Financiación Verde de la Compañía, así como con la Opinión de Segunda Parte de Sustainalytics.

 

 

 

 

    Operaciones GreenImporte (millones)Vencimiento

    EMTN

    XS2202837121 vto. julio 2023

    30 USD

    Julio-23

    XS2122902468 vto. febrero 2024

    139,8 EUR

    Febrero-24

    XS2343532417 vto. enero 2025           

    116,2 EUR

    Enero-25

    XS2458558934  vto. marzo 2025          

    100 EUR

    Marzo-25

    XS2327979675  vto. abril 2025

    62 RON

    Abril-25

    XS2327979758  vto. abril 2026

    80 PLN

    Abril-26

    XS2036691868 vto. agosto 2026

    174 EUR

    Agosto-26

    XS2318337149 vto. marzo 2027

    80 EUR

    Marzo-27

    XS2327979832  vto. abril 2027

    25 PLN

    Abril-27

    XS2343370412  vto. mayo 2027

    10.000 JPY

    Mayo-27

    XS2484362558  vto. enero 2028

    35 EUR

    Enero-28

    XS2300169419 vto. febrero 2028

    49 EUR

    Febrero-28

    XS2468952879  vto. abril 2030 

    20 EUR

    Abril-30

    XS1684805556 vto. diciembre 2030

    118 EUR

    Diciembre-30

    XS2309352891 vto. marzo 2031

    10.000 JPY

    Marzo-31

    XS2343361007  vto. mayo 2031

    90 USD

    Mayo-31

    XS1525867104 vto. noviembre 2031

    40 EUR

    Noviembre-31

    XS2357748016 vto. junio 2034

    70 EUR

    Junio-34

    XS2248078136 vto. octubre 2035

    121,5 EUR

    Octubre-35

    XS2267085616 vto. diciembre 2039

    120 EUR

    Diciembre-39

    Otras operaciones

    Schuldschein 2019

    155 EUR

    Varios

    Préstamo 2021 vto. junio 2028

    76,5 EUR

    Junio-28

    NSV vto. octubre 2034

    50 EUR

    Octubre-34

    NSV vto. marzo 2035

    30 EUR

    Marzo-35

    Schuldschein privados

    40 EUR

    Varios

    Financiacion con objetivos de mejora ESG

    Este formato de financiación incorpora en sus condiciones económicas el cumplimiento de objetivos de mejora del desempeño sostenible de ACCIONA, en sus dimensiones ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). El cumplimiento de estos objetivos es evaluado periódicamente por agencias internacionales de rating o en el caso de indicadores específicos, por auditores independientes.

     

    Para ello, ACCIONA y ACCIONA Energía cuentan con un Marco de Financiación ligado a la Sostenibilidad, revisado por DNV GL, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba su alineación con los Principios de Bonos ligados a la Sostenibilidad  publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de Préstamos ligados a la Sostenibilidad administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).

     

    Los Marcos de Financiación ligado a la Sostenibilidad se han estructurado en base a un innovador esquema ESG “de doble impacto” que liga el coste de la financiación a la consecución de objetivos corporativos de sostenibilidad y –por primera vez– a compromisos de generación de impacto positivo de carácter local.

     

     

      Operaciones "ESG"Importe (millones)Vencimiento

      Sindicado EUR 800 MM ACCIONA

      800 EUR

      Mayo-26

      Sindicado EUR 2.500 MM ACCIONA Energía

      2.500 EUR

      Mayo-26

      Financiación RINs

      353,1 AUD

      Junio-25

      Préstamo Bilateral 2022

      200 EUR

      Mayo-25

      Schuldschein 2022

      325 EUR

      Vto. Varios

      Informe de Financiación Sostenible

      En 2021, ACCIONA ha realizado el Informe de Financiación Sostenible para ayudar a los inversores a entender el impacto de sus actividades de financiación. Con este informe, ACCIONA cumple su compromiso, recogido en su Marco de Financiación Verde y su Marco de Financiación Vinculada a la Sostenibilidad, de informar anualmente sobre la asignación de fondos, los impactos asociados y el cumplimiento de los SPTs.

       

       

        ALINEAMIENTO CON LA TAXONOMÍA EUROPEA DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS AMBIENTALMENTE SOSTENIBLES

        La compañía realiza desde 2019 un análisis por el que clasifica sus actividades según los criterios establecidos por la taxonomía de actividades bajas en carbono de la Unión Europea y fue la primera empresa en publicar el grado de alineamiento con los exigentes parámetros fijados por la misma.

        Reglamento de taxonomía de la UE (Reglamento UE 2020/852), que entró en vigor el 12 de julio de 2020, ayuda a crear la primera 'lista verde' del mundo, un sistema de clasificación para actividades económicas sostenibles, que desarrollará un lenguaje común para inversores y empresas a la hora de financiar proyectos o bienes y servicios con un impacto positivo sustancial en el clima y el medio ambiente.

        La proporción de actividades económicas elegibles según la taxonomía durante 2021 ha sido la siguiente:

        • Volumen de negocios: 71,83 % elegible.
        • OpEx: 83,02 % elegible.
        • CapEx: 87,62 % elegible.

        Aunque el reporte de la alineación de las actividades con la taxonomía sobre la cifra elegible no es obligatorio hasta 2022, al igual que en los dos años anteriores, la compañía sí ha realizado y sometido a verificación este análisis en 2021, obteniendo los siguientes resultados:

        • Volumen de negocios: 54,98 % de alineamiento con taxonomía.
        • OpEx: 71,05 % de alineamiento con taxonomía.
        • CapEx: 93,15 % de alineamiento con taxonomía.

         

        Valores dentro de los requisitos establecidos por la UE

        85 %

        Capex

        84 %

        EBITDA

        47 %

        VENTAS

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