Financiación sostenible

La estrategia de financiación del grupo se encuentra orientada a aportar las soluciones más eficientes tanto en términos económicos como de creación de un impacto positivo.

En cuanto a la financiación sostenible, atendiendo a las condiciones del mercado y a la estrategia de negocio, la compañía opta por dos formatos de financiación: una cuyo uso de los fondos se encuentra comprometido con áreas u objetivos concretos de la agenda sostenible; y otro formato donde la determinación del coste de financiación está vinculada a las mejoras del desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) de ACCIONA.

Financiación de la agenda sostenible

Este formato de financiación, procedente del mercado de capitales o del mercado bancario, conlleva el compromiso de inversión de los fondos en proyectos que contribuyen de forma directa al logro de objetivos ligados a la agenda sostenible. Estas inversiones están relacionadas principalmente con el desarrollo de energía renovable, el acceso al agua y al saneamiento, las infraestructuras para la movilidad sostenible o la economía circular, y la adaptación al cambio climático.

 

 

La compañía desarrolla oportunidades de negocio capaces de generar interés en los mercados de inversión. Ante este creciente interés, ACCIONA ha elaborado en 2019 un nuevo marco de financiación verde –revisado por Sustainalytics- que amplía la cartera de proyectos verdes elegibles, respecto al marco anterior-también revisado por Sustainalytics-, basándose en la contribución de las actividades de la compañía a una economía baja en carbono.

 

A día de hoy, las operaciones financieras con este formato se encuentran bajo el marco elaborado en línea con la norma de la Unión Europea sobre bonos verdes (EU-GBS) redactada por el Grupo de Expertos Técnicos de la UE (TEG) sobre Financiación Sostenible (junio de 2019). La EU-GBS es una norma voluntaria propuesta a los emisores que quieran alinear sus mejores prácticas en el mercado. Está diseñada para su aplicación en todo el mundo y para que puedan acceder emisores ubicados tanto dentro de la UE como fuera de ella. Se basa en las mejores prácticas del mercado, tales como los Principios de los Bonos Verdes (GBP) publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de los Préstamos Verdes (GLP) administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).

 

El Marco de Financiación Verde de ACCIONA ha sido revisado por Sustainalytics, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba la alineación del Marco con los Principios de Bonos Verdes y los Principios de Préstamos Verdes.

 

 

 

 

    Operaciones GreenImporte (millones)Vencimiento

    Préstamos

    Préstamo Bankia AUD 165MM

    165 AUD

    Diciembre-22

    Préstamo ING AUD 100MM

    100 AUD

    Julio-24

    Préstamo Bankia USD 55MM

    55 USD

    Diciembre-21

    Préstamo Unicredit EUR 50MM

    50 EUR

    Enero-22

    Sindicado Chile USD 200 MM

    150 USD

    Octubre-24

    EMTN

    XS2202837121 vto. julio 2023

    30 USD

    Julio-23

    XS2122902468 vto. febrero 2024

    139,8 EUR

    Febrero-24

    XS2343532417 vto. enero 2025           

    116,2 EUR

    Enero-25

    XS2327979675  vto. abril 2025

    62 RON

    Abril-25

    XS2327979758  vto. abril 2026

    80 PLN

    Abril-26

    XS2036691868 vto. agosto 2026

    174 EUR

    Agosto-26

    XS2318337149 vto. marzo 2027

    80 EUR

    Marzo-27

    XS2327979832  vto. abril 2027

    25 PLN

    Abril-27

    XS2343370412  vto. mayo 2027

    10.000 JPY

    Mayo-27

    XS2300169419 vto. febrero 2028

    19 EUR

    Febrero-28

    XS1684805556 vto. diciembre 2030

    118 EUR

    Diciembre-30

    XS2309352891 vto. marzo 2031

    10.000 JPY

    Marzo-31

    XS2343361007  vto. mayo 2031

    90 USD

    Mayo-31

    XS1525867104 vto. noviembre 2031

    40 EUR

    Noviembre-31

    XS2357748016 vto. junio 2034

    70 EUR

    Junio-34

    XS2248078136 vto. octubre 2035

    92 EUR

    Octubre-35

    XS2267085616 vto. diciembre 2039

    120 EUR

    Diciembre-39

    Otras operaciones

    Schuldschein 2016

    78,5 EUR

    Varios

    Schuldschein 2019

    167 EUR

    Varios

    NSV vto. octubre 2034

    50 EUR

    Octubre-34

    NSV vto. marzo 2035

    30 EUR

    Marzo-35

    Schuldschein privados

    40 EUR

    Varios

    ACCIONA reporta anualmente los proyectos a los que se asignan los instrumentos de financiación de la agenda sostenible recibidos. En cumplimiento de su marco de financiación verde, la compañía ha solicitado la revisión independiente de los indicadores de impacto de dichos proyectos. En el Anexo II del Informe Integrado 2020 se hacen públicos los instrumentos, proyectos e indicadores asociados, así como el informe de revisión independiente, relativos a los fondos recibidos hasta el 31 de diciembre de 2020.

    Financiacion con objetivos de mejora ESG

    Este formato de financiación incorpora en sus condiciones económicas el cumplimiento de objetivos de mejora del desempeño sostenible de ACCIONA, en sus dimensiones ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). El cumplimiento de estos objetivos es evaluado periódicamente por agencias internacionales de rating o en el caso de indicadores específicos, por auditores independientes.

    Para ello, ACCIONA y ACCIONA Energía cuentan con un Marco de Financiación ligado a la Sostenibilidad, revisado por DNV GL, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba su alineación con los Principios de Bonos ligados a la Sostenibilidad  publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de Préstamos ligados a la Sostenibilidad administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).

    Los Marcos de Financiación ligado a la Sostenibilidad se han estructurado en base a un innovador esquema ESG “de doble impacto” que liga el coste de la financiación a la consecución de objetivos corporativos de sostenibilidad y –por primera vez– a compromisos de generación de impacto positivo de carácter local.

     

     

      Operaciones "ESG"Importe (millones)Vencimiento

      Bilateral Chile USD 15 MM + CLP 10.000MM

      30 USD

      Mayo-22

      Sindicado EUR 800 MM ACCIONA

      800 EUR

      Mayo-26

      Sindicado EUR 2.500 MM ACCIONA Energía

      2.500 EUR

      Mayo-26

      LA TAXONOMIA DE FINANZAS SOSTENIBLES

      La participación activa de los mercados financieros en la financiación de la economía sostenible es indispensable para los planes de la Unión Europea de avanzar hacia una economía baja en carbono.

      Para que una actividad sea clasificable como taxonómica, aparte de cumplir con los criterios técnicos de selección, deberá de satisfacer también un mínimo de salvaguardas sociales y no deberá contradecir ninguna de las otras 4 metas que persigue el reglamento: protección de las aguas, transición hacia una economía circular, control de la contaminación y ecosistemas saludables.

      Por segundo año consecutivo, en 2020, ACCIONA ha llevado a cabo la clasificación de sus actividades acorde a los criterios que establece la taxonomía europea en su versión más reciente (borrador de Delegated Act de finales de 2020), de modo que un 85 % del CAPEX, un 84 % del EBITDA y 47 % de las ventas de la compañía reúnen los requisitos establecidos en relación a la mitigación del cambio climático.

      Valores dentro de los requisitos establecidos por la UE

      85 %

      Capex

      84 %

      EBITDA

      47 %

      VENTAS

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