Financiación sostenible
La estrategia de financiación del grupo se encuentra orientada a aportar las soluciones más eficientes tanto en términos económicos como de creación de un impacto positivo.
En cuanto a la financiación sostenible, atendiendo a las condiciones del mercado y a la estrategia de negocio, la compañía opta por dos formatos de financiación: una cuyo uso de los fondos se encuentra comprometido con áreas u objetivos concretos de la agenda sostenible; y otro formato donde la determinación del coste de financiación está vinculada a las mejoras del desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG, por sus siglas en inglés) de ACCIONA.
Financiación de la agenda sostenible
Este formato de financiación, procedente del mercado de capitales o del mercado bancario, conlleva el compromiso de inversión de los fondos en proyectos que contribuyen de forma directa al logro de objetivos ligados a la agenda sostenible. Estas inversiones están relacionadas principalmente con el desarrollo de energía renovable, el acceso al agua y al saneamiento, las infraestructuras para la movilidad sostenible o la economía circular, y la adaptación al cambio climático.
La compañía desarrolla oportunidades de negocio capaces de generar interés en los mercados de inversión. Ante este creciente interés, ACCIONA ha elaborado en 2019 un nuevo marco de financiación verde –revisado por Sustainalytics- que amplía la cartera de proyectos verdes elegibles, respecto al marco anterior-también revisado por Sustainalytics-, basándose en la contribución de las actividades de la compañía a una economía baja en carbono.
A día de hoy, las operaciones financieras con este formato se encuentran bajo el marco elaborado en línea con la norma de la Unión Europea sobre bonos verdes (EU-GBS) redactada por el Grupo de Expertos Técnicos de la UE (TEG) sobre Financiación Sostenible (junio de 2019). La EU-GBS es una norma voluntaria propuesta a los emisores que quieran alinear sus mejores prácticas en el mercado. Está diseñada para su aplicación en todo el mundo y para que puedan acceder emisores ubicados tanto dentro de la UE como fuera de ella. Se basa en las mejores prácticas del mercado, tales como los Principios de los Bonos Verdes (GBP) publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de los Préstamos Verdes (GLP) administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).
El Marco de Financiación Verde de ACCIONA ha sido revisado por Sustainalytics, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba la alineación del Marco con los Principios de Bonos Verdes y los Principios de Préstamos Verdes. En octubre de 2021, Sustainalytics revisó las actividades de energía renovable del Marco de Financiación Verde de ACCIONA para su alineación con la Acto Delegado de la Taxonomía de la UE, publicada en junio de 2021. Esta evaluación se refiere únicamente a los activos y proyectos de Acciona Energía, y debe leerse conjuntamente con el Marco de Financiación Verde de la Compañía, así como con la Opinión de Segunda Parte de Sustainalytics.
Operaciones Green | Importe (millones) | Vencimiento |
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EMTN | ||
XS2202837121 vto. julio 2023 | 30 USD | Julio-23 |
XS2122902468 vto. febrero 2024 | 136,6 EUR | Febrero-24 |
XS2343532417 vto. enero 2025 | 159,6 EUR | Enero-25 |
XS2581457558 vto. febrero 2025 | 11,2 EUR | Febrero-25 |
XS2458558934 vto. marzo 2025 | 205 EUR | Marzo-25 |
XS2327979675 vto. abril 2025 | 62 RON | Abril-25 |
XS2596338348 vto. octubre 2025 | 91,4 EUR | Octubre-25 |
XS2327979758 vto. abril 2026 | 80 PLN | Abril-26 |
XS2036691868 vto. agosto 2026 | 174 EUR | Agosto-26 |
XS2318337149 vto. marzo 2027 | 80 EUR | Marzo-27 |
XS2327979832 vto. abril 2027 | 25 PLN | Abril-27 |
XS2343370412 vto. mayo 2027 | 10.000 JPY | Mayo-27 |
XS2484362558 vto. enero 2028 | 35 EUR | Enero-28 |
XS2300169419 vto. febrero 2028 | 49 EUR | Febrero-28 |
XS2468952879 vto. abril 2030 | 20 EUR | Abril-30 |
XS1684805556 vto. diciembre 2030 | 118 EUR | Diciembre-30 |
XS2309352891 vto. marzo 2031 | 10.000 JPY | Marzo-31 |
XS2343361007 vto. mayo 2031 | 90 USD | Mayo-31 |
XS1525867104 vto. noviembre 2031 | 40 EUR | Noviembre-31 |
XS2357748016 vto. junio 2034 | 70 EUR | Junio-34 |
XS2248078136 vto. octubre 2035 | 121,5 EUR | Octubre-35 |
XS2267085616 vto. diciembre 2039 | 120 EUR | Diciembre-39 |
Otras operaciones | ||
Schuldschein 2019 | 155 EUR | Varios |
Préstamo 2021 vto. junio 2028 | 76,5 EUR | Junio-28 |
Schuldschein privados | 40 EUR | Varios |
Financiacion con objetivos de mejora ESG
Este formato de financiación incorpora en sus condiciones económicas el cumplimiento de objetivos de mejora del desempeño sostenible de ACCIONA, en sus dimensiones ambiental, social y de gobierno corporativo (ESG). El cumplimiento de estos objetivos es evaluado periódicamente por agencias internacionales de rating o en el caso de indicadores específicos, por auditores independientes.
Para ello, ACCIONA y ACCIONA Energía cuentan con un Marco de Financiación ligado a la Sostenibilidad, revisado por DNV GL, que emitió una segunda opinión independiente (SPO) en la que confirmaba su alineación con los Principios de Bonos ligados a la Sostenibilidad publicados por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales (ICMA) y los Principios de Préstamos ligados a la Sostenibilidad administrados por la Asociación de Mercado de Préstamos (LMA).
Los Marcos de Financiación ligado a la Sostenibilidad se han estructurado en base a un innovador esquema ESG “de doble impacto” que liga el coste de la financiación a la consecución de objetivos corporativos de sostenibilidad y –por primera vez– a compromisos de generación de impacto positivo de carácter local.
- Marco de Financiación ligado a la sostenibilidad 2022 de ACCIONA (sólo disponible en inglés)
- Opinión de terceros del marco de financiación ligado a la sostenibilidad 2022 de ACCIONA (sólo en inglés)
- Marco de Financiación ligado a la sostenibilidad 2022 de ACCIONA Energía (sólo en inglés)
- Opinión de terceros del marco de financiación ligado a la sostenibilidad 2022 de ACCIONA Energía (sólo en inglés)
Operaciones "ESG" | Importe (millones) | Vencimiento |
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Sindicado EUR 800 MM ACCIONA | 800 EUR | Varios vtos. |
Sindicado EUR 2.500 MM ACCIONA Energía | 1.250 EUR | Varios vtos. |
Financiación RINs | 353,1 AUD | Junio-25 |
Préstamos Bilaterales | 595 EUR | Vto. Varios |
Schuldschein 2022 | 325 EUR | Vto. Varios |
Sindicado AUD 225 MM | 225 AUD | Dic-25 |
Informe de Financiación Sostenible
En 2021, ACCIONA ha realizado el Informe de Financiación Sostenible para ayudar a los inversores a entender el impacto de sus actividades de financiación. Con este informe, ACCIONA cumple su compromiso, recogido en su Marco de Financiación Verde y su Marco de Financiación Vinculada a la Sostenibilidad, de informar anualmente sobre la asignación de fondos, los impactos asociados y el cumplimiento de los SPTs.
- Informe de Financiación Sostenible 2021 de ACCIONA (sólo disponible en inglés)
- INFORME DE FINANCIACIÓN SOSTENIBLE 2020 DE ACCIONA
- ACCIONA CASO DE ESTUDIO: FOLLETO TAXONOMÍA DE LA UE FY2020
- ESTUDIO DE CASO DE LA TAXONOMÍA DE BAJAS EMISIONES DE CARBONO DE LA UE: INFORME DE GARANTÍA FY2020 (sólo disponible en inglés)
- Eu low carbon taxonomy case study: assurance report fy2019 (sólo disponible en inglés)
- Acciona caso de estudio: folleto taxonomía de la ue fy2019
ALINEAMIENTO CON LA TAXONOMÍA EUROPEA DE ACTIVIDADES ECONÓMICAS AMBIENTALMENTE SOSTENIBLES
La compañía realiza desde 2019 un análisis por el que clasifica sus actividades según los criterios establecidos por la taxonomía de actividades bajas en carbono de la Unión Europea y fue la primera empresa en publicar el grado de alineamiento con los exigentes parámetros fijados por la misma.
Reglamento de taxonomía de la UE (Reglamento UE 2020/852), que entró en vigor el 12 de julio de 2020, ayuda a crear la primera 'lista verde' del mundo, un sistema de clasificación para actividades económicas sostenibles, que desarrollará un lenguaje común para inversores y empresas a la hora de financiar proyectos o bienes y servicios con un impacto positivo sustancial en el clima y el medio ambiente.
La proporción de actividades económicas elegibles según la taxonomía durante 2021 ha sido la siguiente:
- Volumen de negocios: 71,83 % elegible.
- OpEx: 83,02 % elegible.
- CapEx: 87,62 % elegible.
Aunque el reporte de la alineación de las actividades con la taxonomía sobre la cifra elegible no es obligatorio hasta 2022, al igual que en los dos años anteriores, la compañía sí ha realizado y sometido a verificación este análisis en 2021, obteniendo los siguientes resultados:
- Volumen de negocios: 54,98 % de alineamiento con taxonomía.
- OpEx: 71,05 % de alineamiento con taxonomía.
- CapEx: 93,15 % de alineamiento con taxonomía.
¿Qué es la taxonomía de la UE?
Valores dentro de los requisitos establecidos por la UE
85 %
Capex
84 %
EBITDA
47 %
VENTAS