ACCIONA, S.A. ( ACCIONA ) y Enel S.p.A. (Enel), a través de su filial ENEL ENERGY EUROPE S.r.L. ( EEE ), tras la publicación del resultado negativo de la oferta pública de adquisición de acciones de ENDESA, S.A. ( ENDESA ) formulada por E.ON Zwölfte Verwaltungs GmbH han presentado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores una Oferta Pública de Adquisición sobre el 100% de las acciones de  ENDESA.

Las principales características de esta oferta son las siguientes:

1.  La Oferta se formula sobre el 100% de las acciones emitidas de ENDESA, esto es, 1.058.752.117 acciones, cada una de valor nominal igual a 1,20 euros.
2.  La contraprestación ofrecida a los accionistas de ENDESA que acepten la Oferta es de 41,30 euros por acción, pagaderos íntegramente en metálico. La contraprestación de la Oferta se corresponde con el precio de 41 euros por acción de ENDESA que fue anunciado por los Oferentes el pasado 26 de marzo de 2007, y que ha sido incrementado en un importe equivalente a los intereses que sobre ese precio de 41 euros se habrían devengado al tipo EURIBOR a tres meses desde el día 26 de marzo de 2007 hasta el 31 mayo de 2007 (redondeado al alza).
3. El precio de la Oferta será reducido para ajustarlo por el impacto bruto de cualesquiera dividendos, distribuciones, u otros conceptos similares, splits o aumentos de capital liberados que tengan lugar desde la fecha de este hecho relevante hasta la fecha de publicación del resultado de la Oferta (ambas fechas incluidas).
    Las obligaciones de pago derivadas de la Oferta serán garantizadas mediante aval bancario que se presentará, ante la CNMV dentro del plazo de dos días hábiles establecido al efecto por el Real Decreto 1197/1991, de 26 de julio, sobre régimen de las ofertas públicas de adquisición de valores.
4.  La eficacia de la Oferta está sujeta al cumplimiento íntegro o renuncia a todas y cada una de las siguientes condiciones:

   (i) la obtención de aceptaciones de la Oferta comprensivas de acciones de ENDESA que, unidas a las que ostenten los Oferentes, directa o indirectamente, representen más del 50% de las acciones en que se divide el capital social de ENDESA; y

   (ii) que, con anterioridad a la finalización del periodo de aceptación de la Oferta, (a) la Junta General de Accionistas de ENDESA adopte los acuerdos necesarios para modificar los estatutos sociales de la compañía y, en general, eliminar las limitaciones a los derechos de voto de los accionistas y otras restricciones relativas a la composición del Consejo de Administración, y (b) dichos acuerdos se inscriban en el Registro Mercantil de Madrid.

5. Los Oferentes notificarán la operación de concentración resultante de la Oferta a la Comisión Europea de acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento (CE) 139/2004, de 20 de enero, sobre el control de las concentraciones entre empresas, además de presentar las notificaciones que procedan ante autoridades de competencia de países terceros.
6. La Oferta está sujeta, legalmente, a la obtención de las autorizaciones administrativas correspondientes. A tal fin, los Oferentes procederán a presentar las correspondientes solicitudes de autorización y notificaciones ante la Comisión Nacional de Energía y ante la Secretaría General de Energía del Ministerio de Industria, Turismo y Comercio, así como ante otras autoridades regulatorias de países terceros.
7. Dado que las acciones de ENDESA están admitidas a negociación en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE o New York Stock Exchange) bajo la forma de ADSs (American Depositary Shares) y en la Bolsa Off Shore (Registro de Valores Extranjeros) de Santiago de Chile, los Oferentes cumplirán con cuantas formalidades sean legalmente exigibles para la realización o extensión de la Oferta a estas jurisdicciones.
8.  Una vez autorizada la formulación y publicación de la Oferta por la CNMV, el folleto explicativo de la misma y documentación que la acompaña se pondrán a disposición del público en la forma y plazos legalmente establecidos.

Disclaimer

Esta nota de prensa contiene información sobre ACCIONA, S.A. (ACCIONA), Enel S.p.A. (Enel) y sus filiales en relación con una oferta pública de adquisición (la "Oferta") del 100% de las acciones de Endesa, S.A. (Endesa).

Esta nota de prensa debe leerse junto con el folleto que, en relación con la Oferta, se ha presentado hoy en la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Tan pronto como sea posible, ACCIONA y Enel presentarán el folleto en la Securities and Exchange Commission (SEC). Este folleto se pondrá a disposición de los accionistas de Endesa en la medida permitida o exigida por la legislación aplicable.

Adicionalmente, los analistas e inversores deben revisar cuidadosamente los documentos presentados por ACCIONA y Enel ante la CNMV y la SEC. Dichos documentos contienen información importante sobre ACCIONA y Enel, su titularidad última de acciones de Endesa, la Oferta, las transacciones contempladas en la misma, y otras materias relacionadas. Toda la información mencionada en este párrafo está disponible públicamente o se pondrá a disposición del público en www.cnmv.es y www.sec.gov y debe considerarse reproducida en esta nota de prensa.

La ejecución de la Oferta se encuentra sujeta a varias condiciones, autorizaciones, eventualidades y otros requisitos y restricciones derivadas de la legislación y normativa aplicables. Adicionalmente, en la medida en que la legislación aplicable lo permita, ACCIONA y Enel se reservan el derecho de realizar las modificaciones, complementos, renuncias o rescisiones de cualquiera de los términos de la Oferta que acuerden en cada momento. Como resultado de lo anterior, los analistas e inversores no deben considerar que esta nota de prensa o el folleto de la Oferta garantizan que las operaciones previstas en dichos documentos se efectuarán o implementarán necesariamente. Del mismo modo se urge a los analistas e inversores a que lean el folleto de la Oferta y obtengan asesoramiento jurídico para comprender adecuadamente los términos, condiciones, riesgos y eventualidades a las que está sujeta la Oferta.

Esta nota de prensa tiene el propósito de resumir y explicar ciertas disposiciones clave de la Oferta a los accionistas de ACCIONA y Enel, a otros inversores de Endesa y al mercado en general. La preparación y divulgación de esta nota de prensa no tiene por objeto recomendar o sugerir, directa o indirectamente, cualquier estrategia de inversión en relación relativa a ACCIONA, Enel, Endesa, a cualquier otra compañía o a sus valores. Esta nota de prensa no constituye una oferta ni solicitud de oferta para vender, suscribir o comprar algún valor, ni una solicitud de votos o aprobación en cualquier jurisdicción, ni habrá ninguna venta, emisión o transmisión de los valores a los cuales se refiere esta nota de prensa en contravención a la legislación aplicable vigente en cualquier jurisdicción.

La divulgación, publicación o distribución de esta nota de prensa en ciertas jurisdicciones puede ser restringida por ley y, por lo tanto, las personas pertenecientes a dichas jurisdicciones deben informarse y observar estas restricciones.

Información Adicional Importante para Inversores Estadounidenses

ACCIONA y Enel presentarán ante la SEC un folleto de oferta pública de adquisición de acciones (Schedule TO) que incluirá una oferta de compra, carta compromiso y documentos relacionados. Se enviarán la oferta de compra, carta compromiso y documentos relacionados a los titulares registrados estadounidenses de acciones de Endesa ya los titulares de ADSs representativos de acciones de Endesa y se pondrán a disposición de los beneficiarios últimos de las acciones de Endesa y los ADSs. Las ofertas para la adquisición de las acciones de Endesa y los ADSs se hará únicamente de acuerdo con la oferta de compra, carta compromiso y documentos relacionados. Cuando estén disponibles estos materiales, los inversores estadounidenses deben leerlos cuidadosamente (junto con cualquier modificación y complemento de esos materiales) antes de tomar alguna decisión en relación con la oferta pública de adquisición de acciones porque contendrán información importante, incluyendo los términos y condiciones a la oferta pública de adquisición de acciones. Cuando estén disponibles, los inversores estadounidenses podrán obtener la oferta de compra, carta compromiso y documentos relacionados sin cargo alguno de la página de Internet de la SEC en www.sec.gov y recibirán información en el momento oportuno de cómo obtener sin cargo dichos materiales de ACCIONA y Enel o de su agente debidamente designado.

Declaraciones a Futuro

Esta nota de prensa contiene declaraciones que constituyen declaraciones a futuro en términos generales y dentro del significado de las leyes españolas aplicables en materia de mercados de valores. Estas declaraciones aparecen en varios lugares en este documento e incluyen declaraciones en relación a la intención, opinión o expectativas actuales, estimaciones sobre el crecimiento futuro de ACCIONA, Enel, Endesa y otras compañías así como del negocio global, cuota de mercado, resultados financieros y otros aspectos de la actividad y situación en relación con esas compañías. Se pueden identificar las declaraciones a futuro en este documento, en algunos supuestos, por el uso de palabras como "espera", "prevé" "tiene previsto" y lenguaje parecido o la forma negativa del mismo, o por la naturaleza de previsión de futuro de las discusiones sobre la estrategia, los planes o intenciones. Dichas declaraciones a futuro no constituyen garantías sobre futuros beneficios o rendimientos y conllevan riesgos e incertidumbres. Los rendimientos o beneficios futuros podrían diferir considerablemente de los que se presentan en las declaraciones a futuro como resultado de diversos factores. Se advierte a los analistas e inversores de que no deben poner excesiva confianza en estas declaraciones a futuro. Dichas declaraciones a futuro se refieren a la situación vigente en la fecha de esta nota de prensa. Ni ACCIONA ni Enel se comprometen a divulgar públicamente los resultados de las revisiones que pudiesen hacerse a estas declaraciones a futuro para reflejar eventos y circunstancias existentes con posterioridad a la fecha de esta nota de prensa, incluyendo con carácter enunciativo, cualquier cambio de estrategia de adquisición o negocio de ACCIONA o Enel para reflejar que han tenido lugar eventos no previstos.